I DIVERSI PRODOTTI

L'interesse è il compenso che si paga per il prestito di un capitale, in misura
percentuale e con riferimento ai mutui finanziamenti e generalmente all'anno.

L'interesse può essere semplice o composto.

E' semplice se gli interessi non producono interesse: ossia il capitale fruttifero rimane
invariato qualunque sia la durata dei mutui finanziamenti . E' composto quando gli interessi si
aggiungono al capitale per produrre a loro volta interesse. I tassi di interesse
comunemente applicati sono: "fisso" o "variabile", ma recentemente si sono diffusi
anche i mutui finanziamenti a tasso "misto". Esistono poi ulteriori tipologie di tasso: il tasso
"capped rate" e il tasso "bilanciato".

Si parla di "tasso fisso" quando questo non varia durante la durata del prestito. Si
parla di "tasso variabile" quando il tasso varia in dipendenza di determinati
parametri, quali i tassi del mercato monetario, mutui finanziamenti, o finanziario (ad esempio Libor, Euribor, ecc.). Ai parametri di base viene applicato uno "spread" che costituisce il rendimento della Banca.

Si parla di "tasso misto" quando durante il periodo di vita dei mutui finanziamenti è possibile
modificare, alle scadenze e alle condizioni stabilite nel contratto, il tipo di tasso
applicato inizialmente scegliendo tra tasso fisso e tasso variabile.

Il "tasso capped rate" (detto anche "CAP") è invece un tasso variabile con un limite
massimo predeterminato oltre il quale il tasso d'interesse non potrà mai salire, anche
se i tassi di mercato dovessero superarlo.
A tale garanzia corrisponde in genere uno spread applicato più elevato che per il
tasso variabile normale dei mutui finanziamenti.

Il "tasso bilanciato" (o mix) è così chiamato perché composto da una parte a tasso
fisso e una a tasso variabile. La composizione tra le due parti dei tuoi mutui finanziamenti può essere scelta tra diversi mix, a seconda del peso che si preferisce dare al tasso fisso rispetto a quello variabile.

Tassi apparentemente più convenienti o “sicuri” possono riservare delle
sorprese. Verifica sempre i dettagli delle condizioni previste per il calcolo
degli interessi: i parametri di riferimento, l’indicizzazione, gli spread a
volte possono non essere costanti per tutta la durata dei mutui finanziamenti e
contribuire a rendere più onerosa e imprevedibile la tua rata.

COME ORIENTARSI NELLA SCELTA

La scelta tra i diversi tipi di tasso dipende dalla posizione del richiedente dei mutui finanziamenti e dalle sue personali conoscenze finanziarie. Esistono comunque dei criteri di massima
che possono indirizzare la scelta.